美股破頂、AI禁令觸發國產替代炒作，美團業績今放榜
期指參考波幅25000至25340至25800

美股續創高峰 夜期靠穩
美股三大指數上周五全線破頂，道指首次站上51000點關口，收報51,032點，升363點+0.72%；標指升0.22%報7,580點；納指升0.21%報26,972點。市場對聯儲局減息預期持續發酵，資金湧入高增長板塊。

恒指夜期僅跟隨外圍溫和反彈，收報25,098點，升109點，較現貨低水84點，成交15,312張，反映短線資金未見積極追高。
美元兌離岸人民幣（CNH）進一步回落至6.76443，人民幣強勢為港股帶來一定支撐。

匯海上日港股回顧
恒指上周五高開155點後一度收窄升幅至49點低見25,055點，其後買盤吸納推升指數倒升307點高見25,313點，午後高位回順，最終收報25,182點升176點。
國指升0.7%報8,425點，科指收4,884點。大市成交高達4,620.7億元，北水淨流入18.83億元，反映資金部署業績及政策主題。

匯海關注
美國對華AI晶片新禁令 國產替代概念再起動
美國商務部周日頒布新指引，禁止輝達（NVIDIA）等企業向中國境外的中資企業出售高階AI晶片，堵塞存在逾年的監管漏洞。此舉將進一步限制中資獲取先進算力，國產AI晶片及算力基建成為最直接受惠鏈條。焦點股份👀
· 百度（9888）旗下AI晶片公司「崑崙芯」傳最快6月來港上市，集資10億至20億美元，禁令或加速其商業化進程及估值重估。
· 稀宇科技MiniMax(100)已決議探究發行A股，內地AI大模型企業加快資本化，反映國產替代浪潮下市場擴容。
· 國產GPU、AI服務器及相關軟件股料有短線炒作。

醫藥板塊雙重催化：藥明強訂單 + 康方登《柳葉刀》
· 藥明生物（2269）：截至4月底新簽69個項目，三分之二來自歐美，維持全年收入增長13%至17%指引，剔除匯兌影響增長更達16%至20%。公司同時回購近5,000萬元，反映管理層信心。中美生物科技脫鈎風險降溫，CXO板塊估值修復可期。
· 康方生物（9926）：依沃西治療肺癌研究在ASCO主席大會發布，同步登上《柳葉刀》，國際認證效應強勁，短線成資金追逐標的。

人民幣續升 受惠板塊蠢動
CNH進一步升穿6.77，利好航空、紙業、內房等美元債務較重或進口成本下降的板塊。疊加內地5月官方製造業PMI企穩於50榮枯線，若今日09:45公佈的財新製造業PMI勝預期，人民幣資產吸引力將再獲提振。

美團季績 + 騰訊、安踏除淨 權重股主導即市
· 美團（3690）今日放榜，市場關注主營業務增長、社區團購虧損收窄進度，業績將直接影響科指及恒指方向。
· 騰訊（700）及安踏（2020）今日派息除淨，兩股近期回購活躍，除淨後走勢反映長線資金取態。騰訊為恒指重磅，除淨因素或令指數開市略有壓低，但回購延續可望支撐。

3D打印、火箭爆炸概念
· 創想三維（3388）首日掛牌曾飆80.85%，收報22.8元仍升21.28%，一手賺600元，3D打印概念或吸引資金挖掘同業。
· 藍色起源重型火箭測試爆炸，美國航天概念股急跌，但對港股航天板塊直接衝擊有限，或短暫影響相關供應鏈股。

重點個股消息速覽
· 石藥集團（1093）收阿斯利康戰略合作首付款12億美元，現金流大幅強化，有利後續研發及分紅預期。
· 萬景控股（2193）發盈喜，預期去年度淨利潤約600萬至960萬元，成功扭虧。
· 友邦（1299）回購6.05億元、小米（1810）回購2.99億元、藥明康德（2359）回購2億元，多家公司回購金額顯著，為股價提供底部支持。

新股IPO 龍豐集團（2290）、大金重工（1081）、天辰生物（1779）

總括而言，外圍強勢、人民幣企穩、北水續流入為港股提供良好背景，惟指數連升後，市場聚焦個別主題炒作，AI國產替代、醫藥研發成果、美團業績三條主線預計主導今日資金流向。

📅匯海財經日曆
6月1日 (星期一)
* 09:45 中國RatingDog 5月 製造業PMI
* 21:45 美國5月製造業PMI
* 22:45 美國ISM 5月製造業PMI
6月2日 (星期二)
* 22:00 美國JOLTS 4月職位空缺數據
6月3日 (星期三)
* 09:45 中國RatingDog 5月 服務業PMI
* 20:15 美國ADP 5月就業人數
* 21:45 美國5月服務業‧綜合PMI
* 22:00 美國ISM 5月非製造業PMI
6月4日 (星期四)
* 20:30 美國一周初領失業金人數
6月5日 (星期五)
* CME 6月外匯期權最後交易日
* 20:30 美國5月就業數據

道指收報51,032.46+363.49+0.717%
標指收報7,580.06+16.43+0.217%
納指收報26,972.62+55.15+0.205%

今日業績 美團(3690)
今日派息 騰訊控股(700)、安踏體育(2020)
明日派息 新東方(9901)
今日除淨
昆侖能源(135)、華電國際電力(1071)、永利澳門(1128)、華潤燃氣(1193)、
巨子生物控股(2367)、新奧能源(2688)、恆生高息股(3466)、金山軟件(3888)
明日除淨
中電控股(2)、中電信(728)、信義玻璃(868)、安徽海螺水泥(914)、
信義光能(968)、中國平安(2318)
半新股解禁 6月3日金岩高嶺新材(2693)

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上日回購
文遠知行-W(800) 回購2997.55萬元
康哲藥業(867) 回購1080.69萬元
快手-W(1024) 回購4991.88萬元
華潤燃氣(1193) 回購4041.31萬元
友邦保險(1299) 回購6.05億元
小米集團-W(1810) 回購2.99億元
新秀麗(1910) 回購2079.01萬元
金風科技(2208) 回購2062.02萬元
安德利果汁(2218) 回購1450.66萬元
藥明生物(2269) 回購4989.69萬元
固生堂(2273) 回購1250.07萬元
康耐特光學(2276) 回購1938.84萬元
藥明康德(2359) 回購2.00億元
貝殼-W(2423) 回購1494.91萬元
京東物流(2618) 回購9658.67萬元
聚水潭(6687) 回購1320.09萬元
地平線機器人-W(9660) 回購1.17億元
名創優品(9896) 回購2999.53萬元
網易雲音樂(9899) 回購1499.92萬元

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